360金融驚險一躍:缺牌照少場景 盈利面臨挑戰新金融
如果從互聯網理財(注冊領紅包)平臺“你財富”上線時開始計算,相對于同類自互聯網公司中誕生的互聯網金融平臺而言,360金融起步并不早。發力晚,又缺乏有含金量的金融牌照,360金融如何在金融科技這片紅海中站穩腳跟?盡管360金融將自己定位為一家創業公司,而不是擺在與螞蟻金服、京東金融、騰訊金融、百度金融同場競技的位置,但他們也在思考,如果“我們只定位為科技公司,那么牌照是否不再是必備選項了?”
2018年1月7日,360金融區塊鏈研究中心、Qtum量子鏈、新比特幣(BTN)基金會聯合宣布,將在區塊鏈底層技術領域展開深度合作,成立區塊鏈底層技術實驗室,推動國內區塊鏈技術研發和場景落地。
這個于2017年底在360金融內部悄然成立的360金融區塊鏈研究中心首次曝光,盡管規模還很小,但其設立后與360金融的核心業務密切相關。
360金融董事長劉威對《中國經營報》記者坦言,“目前對區塊鏈的研究,是服務于我們的核心業務,風控和反欺詐服務來展開的。”
牌照困境
360一度是網絡安全行業的“老大”,在2010年之前,360在市場占有率和規模上緊隨BAT之后。但進入智能手機時代后,360在這一戰場上逐漸與BAT拉開了差距。2016年底,360金融集團從360集團中獨立出來,彼時,螞蟻金服、京東金融均已實現獨立拆分。因此,獨立后的360金融集團也被業內賦予了高期待。
然而,360金融在獨立后的發展,卻沒有市場預期的那樣迅猛。工商信息顯示,360金融的股東是由360集團的買方股東構成,但360集團并未直接投資360金融。在此背景下,360金融可調配的資源和資金中,除了360的品牌和此前積累的客戶知名度以外,非常有限。
自2016年入場互聯網金融以來,牌照缺失一直是360金融的軟肋。根據公開信息顯示,360金融目前僅有兩塊金融牌照,網絡小貸和保險經紀牌照。此外,360金融還參股了消費金融持牌公司晉商消費金融。但到目前為止,360金融尚沒有諸如銀行、保險和基金等含金量較高的金融牌照,即使是業內認為開展金融服務所需的基礎牌照——支付牌照也沒有。
而曾經被拿來和360金融作為對標企業的騰訊金融、百度金融等都在金融牌照上有所布局。以騰訊為例,已經手握支付、銀行、理財、保險、券商、小貸、征信以及第三方基金銷售牌照。百度金融也已經拿到了支付、銀行、小貸、保險經紀等有含金量的金融牌照。
面對這一短板,劉威也并不諱言,“牌照是一個資本金的問題,并不是我們作為創業企業當務之急要面對的問題。在沒有那么多的資本金的情況下,我們就聚焦在服務金融機構上。”同時,劉威認為“牌照問題,對于金控公司和科技公司來說,意義完全不同。我們在盡力避免將自己定位成一個金融公司。”
將核心能力定位于為金融機構提供技術輸出,或許能繞開金融牌照問題。
劉威的邏輯是,“牌照需要規模非常大的資本金,我們的資金體量和目前的資源還不能支撐我們拿到這些金融牌照。如果定位為金控公司,可能窮盡其力也要把該拿的牌照拿到,才好發展業務,但定位為科技公司,技術和用戶才是我們的主營業務,牌照只是錦上添花,而不是必須要有。”這一點,從360金融的內部架構也可說明一二。
在對外的架構中,360金融主要由三條業務線,貸款(快速審批秒下款)服務類的360借條、P2P理財(注冊領紅包)類的你財富和用戶導流類的貸款導航。此外,還有360保險、360淘金、360股票等占比和規模較小的業務。
但是在對內的架構中,360金融則是由科技業務和平臺業務兩個一級架構組成。其中,科技業務條線主要由技術驅動,進行風控和反欺詐技術的研發;平臺業務條線主要由用戶驅動,為金融機構提供導流服務。
劉威坦言,大眾比較熟悉的三個對外的業務品牌,實際上都是由內在的兩條業務線支撐,如360借條涉及風控和反欺詐、貸款導航則主要是通過平臺業務線在推動。
盈利挑戰
2017年11月,江南嘉捷(601313.SH)公告稱向360全體股東轉讓嘉捷機電9.71%股權,交易完成后,公司實際控制人變更為奇虎360公司董事長周鴻祎。彼時,****研究院院長于百程曾表示:“360金融業務約有30家子公司,但是絕大多數都沒有盈利,或者業務開展還比較試探性,互聯網金融業務也并未并入江南嘉捷。”
對于盈利問題,劉威表示:“自2017年下半年開始盈利。”在360金融目前的業務結構中,由用戶導向的平臺業務的利潤貢獻度超過了科技導向的技術業務線。
事實上,流量和安全技術一直是360的優勢,360金融也延續了這個基因。
公開信息顯示,2017年11月,360集團與工商銀行在北京簽署了全面業務合作協議,此前,360金融也和民生銀行簽署了類似的文件。此外,搭建風控模型系統的力量稍弱的地方城商行和農商行也是360金融的服務客戶。360金融為這些金融機構提供風控和反欺詐技術,同時還為他們的信貸業務提供導流服務。
在風控和反欺詐服務中,360金融主要由自己的360借條來提供服務,“我們可以做到恒定壞賬控制在千分之五以內,低于目前銀行壞賬率1%的數值。”
據記者了解,360借條的增長和風控模型的匹配,將是360金融接下來重要工作內容。
在此前的媒體采訪中,劉威曾表示,360借條在2017年已經實現了單月盈利,但算上前期的研發投入,360借條在2017年還是虧損。
對于自2017年底開始進入的區塊鏈研發,劉威顯得較為謹慎,“目前國內政策不明朗,提到區塊鏈大家自然聯想到各類代幣,這一塊是會有風險的,但是區塊鏈技術對金融機構的資金安全是有效的,我們在做這方面的嘗試。”
同時劉威也認為,現在談借助區塊鏈彎道超車可能還比較早。“目前全世界的技術公司都面臨去中心化和高效率這兩者的平衡難題,如果不能解決高效應用,那實際落地應用仍有難題,所以大家都在做的是面對企業客戶的應用研發,未來2年內區塊鏈行業可能才會有突破性的進展。”對于360金融來說,他們在面對金融牌照的短板時,選擇了一條艱難緩慢的路線,此前有分析師認為,“如果把360金融當作一家普通的金融公司,他們其實做的挺不錯的。但是大家會覺得360是巨頭,應該做出一些不一樣的地方,或者是跟騰訊、阿里去抗衡。”
【來源:中國經營報】
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