逆回購利率節前飆漲 長假理財不打烊金融
“十一”國慶及中秋長假來臨,同時月末、季末雙重效應疊加,短期資金面壓力較大,投資于貨幣市場工具的理財產品收益正在節節攀升。
南都記者昨日注意到,不僅逆回購利率暴漲,常規的銀行理財產品及貨幣基金的表現均十分亮眼。不過,值得注意的是,不管是哪類產品都需注意申購時間,否則將無法獲得可觀收益。
國債逆回購:購買時間很重要
9月26日,銀行間市場最具代表性的7天期回購(DR007)加權平均利率漲至3.15%,創下今年5月初以來新高。
華創證券最新固收研報指出,本周資金面突然收緊,原因可能在于財政投放不及預期,銀行為應對跨季減少了資金融出,9月機構杠桿水平有所回升,9月超儲率大概率仍低于1.5%,總量流動性依然偏緊。
受資金需求旺盛刺激,國債逆回購收益率水漲船高。國債逆回購利率昨日盤中一度大漲,G C001最高觸及14%,R-001利率最高觸及13.5%.不過,截至收盤利率已回落,GC001報8.555%,R-001報9.5%.
“一旦跨越季末時點,階段性壓力又會釋放,可能到期壓力接近萬億”,交通銀行首席經濟學家連平昨天向南都記者表示,預計央行很可能采取部分或等量對沖的方式以消除其對市場的沖擊,市場利率總體會保持平穩。
飆漲的國債逆回購收益率,短期收益可觀,但是長江證券提醒市民注意購買時間,如果你計劃在本周五操作逆回購,你就虧大了!
假設同樣操作一筆14天期的逆回購,金額10萬,預期年化收益率5%,周四操作則收益應為191.78元,而周五操作的收益僅有95 .89元,收益相差近一半。
原因很簡單,長江證券指出,國債逆回購為T +1交收,如果你在周五操作逆回購,首次交收日為10月9日,國慶這幾天假期都沒有利息。
銀行理財:預期收益高達5 .6%
這次“黃金周”假期長達8天,再加上臨近三季度末,不少銀行陸續推出了國慶/中秋專屬理財產品攬儲,并且預期年化收益均略高于同期銀行在售理財產品。
據南都記者不完全統計,包括工行、建行、民生等7家銀行都推出了“雙節”相關的專屬理財產品,預期收益率集中在5%左右,普遍高于同期銀行在售的理財產品。比如,民生銀行就在近日推出了新客專享中秋理財產品,預期年化收益高達5.29%.
相比大型商業銀行,城商行和農商行的理財產品收益率更高。比如廣州農商行就推出了中秋節專享非保本浮動收益類理財,預期收益高達5.5%,起購門檻是5萬。
此外,一些銀行雖然沒有為理財產品打上“雙節”的標簽,但近期發行的產品收益率也要高于往期,并且收益率也是在5%以上,比如廣東南粵銀行推出的在節日期間購買的理財產品卓越系列,其中一款收益就在5.5%-5.6%之間。
相比平常推出的普通理財產品,這類節日專屬理財產品普遍比銀行在售的同類理財產品收益率高0 .1至0 .2個百分點,而不同銀行之間的收益率也有一定分化。
比如,A銀行平常推出的100天理財產品的預期年化收益為4 .9%,而在“雙節”期間推出的同樣期限理財產品的收益5.6%,如果同樣投入5萬元本金,到手的收益會多出96元。
不過,值得注意的是,理財產品的平均募集期一般在6天左右,但國慶節前夕發售的理財產品募集期可能長達10-15天,銷售日期大多集中在9月25日到10月10日之間,都是節后開始計息,這也意味著投資者的募集期將長達十幾天。
對此,融360理財分析師劉銀平向南都記者表示,建議大家在購買理財產品時,盡量選擇募集期短或期限比較長的產品,要盡量避免購買期限太短的理財產品,否則實際收益率會被拉低很多。
貨幣基金:提前關門謝客
每逢季末,市場往往出現流動性偏緊的情況,所以貨幣基金收益率大概率上漲。而這次“黃金周”假期長達9天,所產生的貨幣基金收益,可以帶來一筆可觀的收入。
舉例來說,如果手頭有10萬的閑置余錢,在9月28日前申購一款貨幣基金,按4%左右的七日年化收益粗略估算,假設期間收益不變,9天的收益將近100元,而同期銀行活期存款收入只有不到10元。
不過,需要特別注意的是,部分貨幣基金的節前申購有截止時間。從9月22日起,上投摩根、工銀瑞信、匯添富等多家公司旗下近70只產品公告將于國慶、中秋前暫停申購等業務,部分產品本周四起就無法購買。
對于近期貨幣基金扎堆限購的原因,盈碼基金研究員楊曉晴認為,由于節日期間市場不交易,套利資金會在節前買入貨基以分享老貨基份額持有人的收益,節后往往又會迅速撤出,這既攤薄了貨基的平均收益,侵占了老基金持有人的利益,又給基金規模帶來了很大波動。基金公司出于保護老投資者利益、維持基金規模和倉位穩定的考慮,往往會暫停(大額)申購。
【來源:南方都市報】
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