99色在线视频-99色综合-99视频精品全国免费-99视频全部免费-能在线观看的一区二区三区-嗯!啊!使劲用力在线观看

春節(jié)之前，我再次聯(lián)系高仔、檸檬等幾個(gè)現(xiàn)金貸用戶，距離上次采訪他們已有半年時(shí)間。

這半年間，現(xiàn)金貸行業(yè)已從7、8月份瘋狂的巔峰，到12月份戛然而止。12月1日，互金整治辦下發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》，監(jiān)管靴子正式落地。

一家排名靠前的現(xiàn)金貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人告訴騰訊《棱鏡》，在上述通知之后，國(guó)內(nèi)的絕大部分現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)已經(jīng)暫停，一些平臺(tái)開始將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向東南亞。“除了監(jiān)管對(duì)平臺(tái)的各種限制之外，現(xiàn)在繼續(xù)做下去也等于是接盤，因?yàn)閴馁~太高。”該人士稱，主客觀因素疊加，讓這個(gè)行業(yè)在國(guó)內(nèi)已經(jīng)難以為繼。

在富士康工作的高仔告訴《棱鏡》，在上次訪談之后，他又分期了三臺(tái)手機(jī)，包括一臺(tái)iPone6，用了不到一個(gè)星期就轉(zhuǎn)手了，“因?yàn)橛貌涣?xí)慣。”直到最近又換了新出的vivoX20 plusA，花費(fèi)3500元，是他一個(gè)月的工資。

他在一家平臺(tái)的授信額度，也由當(dāng)初的8000元提升到了15000元，如今他的可用額度只剩2000多元。一想到三月份要還款5000多元，他就頭疼不已。“我打算四月份清了這些賬，辦一張信用卡（享低息貸款）。”

從10月份開始，檸檬（微信名）也不再玩現(xiàn)金貸了，因?yàn)樗l(fā)現(xiàn)自己還完款之后再也借不出來了，“被套路了，差點(diǎn)被害死。”

他前前后后一共借了十幾次現(xiàn)金貸，有的年化利息高達(dá)180%。他將這些經(jīng)歷歸咎于自己“以前不懂事”。如今他也辦了一張信用卡，額度8000元，對(duì)他來說已經(jīng)夠用。

現(xiàn)金貸這個(gè)“年度風(fēng)口”就這樣偃旗息鼓了，但消費(fèi)金融的故事還在繼續(xù)。如果說快手類平臺(tái)的火爆是因?yàn)闈M足了中國(guó)廣大藍(lán)領(lǐng)階層的娛樂需求，那么這一階層的金融需求也越來越受到重視，且潛力無限。重發(fā)《為1000元高息借款（享低息貸款）的年輕人》，希望能為大家提供一些思考的角度。

為1000元高息借款的年輕人

2015年，在決定成立一家小額現(xiàn)金貸平臺(tái)之前，方成（化名）慫恿手下的兩位年輕職員應(yīng)聘到富士康擔(dān)任流水線上的工人，以調(diào)研中國(guó)藍(lán)領(lǐng)工人這個(gè)群體的金融需求。雖然一周之后這兩位“臥底”職員均被開除，但并不是一無所獲。

方成被告知，對(duì)小額現(xiàn)金貸有迫切需求的群體不僅限于藍(lán)領(lǐng)工人，這個(gè)市場(chǎng)比他想象中的還要大，而且大很多。

兩年之后的這個(gè)秋天，剛剛成立僅三年的趣店在大洋彼岸的紐交所上市當(dāng)天即獲得高達(dá)636億元的市值，要知道，這家小額現(xiàn)金貸平臺(tái)創(chuàng)辦僅三年多、直到2016年才開始大規(guī)模投入做現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)。636億元的市值一舉超過中國(guó)18家已上市城（農(nóng)）商行的市值總和。

在中國(guó)，有數(shù)以千萬計(jì)的90后藍(lán)領(lǐng)每天在手機(jī)上耗費(fèi)大把時(shí)間娛樂、消費(fèi)，以讓工作之外的生活變得有趣，他們需要短期借款，并用未來的工資收入去償還本金及利息。兩三年前，像方成一樣嗅覺敏銳的創(chuàng)業(yè)者開始籌劃針對(duì)這個(gè)市場(chǎng)提供金融服務(wù)。

在過去的一個(gè)月，我們?cè)谏钲凇|莞、北京等地訪談了數(shù)量不少的現(xiàn)金貸用戶，他們都是90后，從事著制造業(yè)、美發(fā)、餐廳服務(wù)等工作。在這些用戶中，有人收入偏低，只有三四千元；也有人收入尚可，達(dá)到七八千元；還有受訪者的家庭有營(yíng)收數(shù)百萬的生意，但這些人同樣熱衷于為了幾千元通過互聯(lián)網(wǎng)付息借錢。

他們?cè)敢夥窒硭麄兊墓适拢家竽涿麄冎辉敢夤甲约旱木W(wǎng)名。

小額現(xiàn)金貸，這個(gè)比照美國(guó)Payday Loan（發(fā)薪日貸款（快速審批秒下款））而生的行業(yè)，即使是保守的投資者們也相信，這個(gè)行業(yè)會(huì)成為繼P2P之后，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的又一大“風(fēng)口”。甚至被不少P2P從業(yè)者評(píng)價(jià)為代表了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域“最先進(jìn)的生產(chǎn)力”。因其強(qiáng)大的盈利能力，在登陸資本市場(chǎng)時(shí)備受資本追捧。

下載一個(gè)手機(jī)app，輸入身份證號(hào)、銀行卡號(hào)等簡(jiǎn)單信息，就可獲得兩三千元錢的借款額度，并有長(zhǎng)達(dá)半個(gè)月至幾個(gè)月的借款周期。這樣并不復(fù)雜的模式，讓長(zhǎng)期被排斥在主流金融體系的年輕人，第一次離錢這么近。而動(dòng)輒年化100%以上的高額利息，也讓小額現(xiàn)金貸一面世即飽受質(zhì)疑與批判。

多位現(xiàn)金貸創(chuàng)業(yè)公司的從業(yè)者告訴騰訊《棱鏡》，小額現(xiàn)金貸用戶規(guī)模目前在3000萬左右，僅幾家頭部平臺(tái)公開的注冊(cè)用戶數(shù)均超過了2000萬。這意味著，即使忽略不上網(wǎng)的老年人和兒童，剩下的約10億人當(dāng)中，小額現(xiàn)金貸的滲透率也達(dá)到了3%。

而隨著更多資本涌入、推動(dòng)，現(xiàn)金貸用戶規(guī)模正以幾何級(jí)速度膨脹。據(jù)Trustdata的統(tǒng)計(jì)，在2017年9月這一個(gè)月，現(xiàn)金貸領(lǐng)域APP的新增用戶就達(dá)1240萬；去年同期的數(shù)字只有344萬。

消費(fèi)明天

9月下旬，初秋的深圳依然燥熱沉悶，午后四時(shí)，正是上班時(shí)間，在深圳富士康龍華園區(qū)內(nèi)的一家手機(jī)銷售門店里，只有高仔（微信名）和我兩位顧客。

幾分鐘前，高仔分期購(gòu)買了一臺(tái)售價(jià)2999元的vivo X20手機(jī)，一種名為“富寶貸”的分期付款產(chǎn)品為他一次性提前支付了購(gòu)買手機(jī)的全部資金，而此時(shí)銷售這一金融產(chǎn)品的工作人員正在為高仔講解手機(jī)還款的步驟，告訴他分期的日利息為“萬七”（編者注：折算年化利息為25%左右），等到3個(gè)月后才可提前還款，否則要收取提前還款費(fèi)用。

在富士康園區(qū)，“富寶貸”的廣告被印在樓棟間的橫幅上，以及宣傳欄的海報(bào)上。隨處可見的宣傳資料顯示，富寶貸是富士康旗下首款消費(fèi)金融產(chǎn)品，定位為“富士康人的信用錢包”。

這是高仔第一次接觸“富寶貸”，他獲得了8000元人民幣的額度，除了手機(jī)分期掉的近3000元外，還剩余5000元可以自由消費(fèi)、提現(xiàn)。在此之前，他一直在用的是國(guó)內(nèi)一家最老牌消費(fèi)金融公司的產(chǎn)品，從2008年分期第一個(gè)手機(jī)開始，一用就是9年。

離開這家手機(jī)店左轉(zhuǎn)100米，高仔徑直來到轉(zhuǎn)角的露天吸煙區(qū)，幾棵遮天蔽日的榕樹下坐（蹲）滿了休息的年輕人，他們的動(dòng)作整齊劃一：一手夾著煙，目不轉(zhuǎn)睛地盯著手機(jī)屏幕，或看視頻，或玩游戲。王者榮耀和開心消消樂是這里最受歡迎的兩款游戲。

高仔不玩游戲，他喜歡看視頻。每天晚上8點(diǎn)下班之后，至少要看上兩個(gè)小時(shí)，休息日的話則可以看一整天。“剛剛分期的這個(gè)手機(jī)唯一不好的就是內(nèi)存太小，才64G。”他琢磨著，過一段時(shí)間就去把內(nèi)存擴(kuò)張到256G，這樣才能裝下更多的電視劇和電影。

高仔其實(shí)并不高，穿一件淺粉絲豎紋短袖襯衫，其中一粒扣子掉了。他從藍(lán)色褲兜里掏出一根雙喜煙點(diǎn)上，開始絮絮叨叨地向我講述他的經(jīng)歷。

今年25歲的他，已經(jīng)在富士康進(jìn)進(jìn)出出8個(gè)年頭，底薪也由剛進(jìn)來那會(huì)兒的1800元，漲到了現(xiàn)在的2550元，算上加班費(fèi)，他目前一個(gè)月能掙到3800元—4000元。

而就在五分鐘之前，他花了超過自己三分之二的月薪分期付款購(gòu)買了一部手機(jī)。

他覺得很值。“自己用就要盡量用好一點(diǎn)的”，因?yàn)槭謾C(jī)是用得時(shí)間長(zhǎng)的東西。一周前，他在淘寶上花900元買了個(gè)雜牌手機(jī)，“現(xiàn)在已經(jīng)變成一塊磚，沒法用了，就當(dāng)丟了。”這讓他更加堅(jiān)定了“要買就買好的”。

在此之前，他還分期過三臺(tái)手機(jī)，一臺(tái)iPad。其中2014 年上市的一款iPad售價(jià)6888元——相當(dāng)于他兩個(gè)月工資，“一出來我就直接拿下了。”他前后花了5個(gè)月的時(shí)間才還清借款。

可惜的是，這臺(tái)iPad用了不到一年，就在出租屋里被人偷了。

每天工廠、食堂、宿舍三點(diǎn)一線的單調(diào)生活，讓高仔平時(shí)的開銷并不多。他盤算了一下，扣除給公司的110元住宿費(fèi)，400元充飯卡，自己一個(gè)月的花銷在800塊錢左右，這意味著他每個(gè)月能存下2000元—2500元。

但也有特殊的時(shí)候，比如上個(gè)周末，他和同事一起去了趟香港玩。吃喝逛加門票，兩天花了4000多塊錢。“空著手過去，空著手回來，啥都沒買，錢就沒了。”但他覺得既然要玩，又何必在乎這點(diǎn)錢，“大不了后面這半個(gè)月?lián)更c(diǎn)。”

由于多次分期積累下來的信用，高仔在這家消費(fèi)金融平臺(tái)的授信額度逐步提高，幾乎每分期一次，就有客服打電話過來征詢他要不要提升額度。到2015年已經(jīng)提升到了5萬元。當(dāng)時(shí)他農(nóng)村老家正好在蓋房子，需要用錢，于是，他一口氣全部借出來，借款周期為5年，每月定期還款。

他并沒有算過這筆現(xiàn)金貸款的利息是多少，當(dāng)初簽的借款合同也早就被他扔了。他只知道現(xiàn)在每個(gè)月要還1237.5元。按照這個(gè)數(shù)字，這筆借款的年化利息在17%左右。

“如果是資金充足，我不太會(huì)辦分期和借款。”高仔說，他也深知，這些借款說貴不貴，說便宜也不便宜。

在高仔看來，在富士康上班其實(shí)挺悠閑的，“就是有點(diǎn)無聊”。他的主要工作就是看機(jī)器，機(jī)器有故障就處理一下，沒故障就坐在那里發(fā)呆，從早上8點(diǎn)坐到晚上8點(diǎn)，日復(fù)一日。

而廠區(qū)外的那條油富商城步行街，幾乎能夠滿足他們的全部生活需求。在這條長(zhǎng)約50米的街道上，有兩家理發(fā)店，4家彩妝和護(hù)膚品店，一家手機(jī)店，一家小額貸款公司的攤位，剩下的都是主打各地特色小吃的飲食店。

這家手機(jī)店的店員告訴騰訊《棱鏡》，店里最火的那款手機(jī)上個(gè)月賣了50多臺(tái)，其中一半以上的顧客選擇了分期付款，光店里合作的分期平臺(tái)就有五家，“隨便你選哪一家，利息都差不多。”她說。

下午5點(diǎn)，人群開始從對(duì)面巨大的白色廠房中如潮水般涌出，望著來來往往的行人，高仔感慨，十年時(shí)間一晃就過去了，這十年他存的15萬元，加上借來的5萬，已經(jīng)悉數(shù)用來在老家蓋了新房子。下一步就要考慮結(jié)婚的事情了，現(xiàn)在他老家那邊的彩禮至少要十萬起。

“我現(xiàn)在身上背負(fù)的東西太多了。”他把煙頭狠狠地踩滅在地上。

又愛又恨，無法擺脫

方成告訴騰訊《棱鏡》，相對(duì)富士康封閉的園區(qū)型工人而言，園區(qū)之外形形色色的職業(yè)，如公司銷售員、房產(chǎn)中介、美發(fā)師、裝修工人、餐廳服務(wù)員等，他們的消費(fèi)場(chǎng)景更豐富，借貸需求也更旺盛。

距離高仔上班的地方4公里開外，已至午夜，一家美發(fā)店內(nèi)仍然燈火通明，十幾位身著門店統(tǒng)一工作服的年輕人站成一排，面前的總監(jiān)正在給他們開這一周的例會(huì)。峰子是其中的一員，黃頭發(fā)蓬松而張揚(yáng)，在他看來，那是身份的象征。

正值十一前夕，美發(fā)店的生意格外忙碌，上午10點(diǎn)就開始上班的峰子顯然已經(jīng)有點(diǎn)撐不住了，哈欠連連，這更加堅(jiān)定了他辭職的決心。

“現(xiàn)在發(fā)型師行業(yè)工資不到四千，而且還不穩(wěn)定，物價(jià)上漲了，提成沒漲，現(xiàn)在深圳每年都有幾萬名發(fā)型師轉(zhuǎn)行。”

峰子是一名活躍的小額現(xiàn)金貸用戶，在兩家平臺(tái)上頻繁借錢。其中一家給的額度是1500元；另一家也是1000元出頭，借來的錢都用于日常消費(fèi)了，無外乎就是吃飯、抽煙、娛樂。

“建議不要搞網(wǎng)貸，那是個(gè)坑，會(huì)越陷越深。”他告誡。這兩家年化利息均超過100%的借款，讓他又愛又恨，卻無法擺脫。

他沒有存下一分錢。“理發(fā)師是個(gè)動(dòng)不動(dòng)就要進(jìn)修的行當(dāng)，學(xué)習(xí)一次1萬多元，哪有錢存？”他反問道。

他決定重新回富士康打工去——沒錯(cuò)，他也曾在富士康呆過三年，月薪3000多元。后來由于在富士康被記了大過，三年之內(nèi)不能加工資，于是才有了改行當(dāng)理發(fā)師的經(jīng)歷。

一個(gè)星期之后，他告訴我，面試富士康被淘汰了。他原本以為過了這么久不良記錄已經(jīng)消除了。

又過了一個(gè)星期，他告訴我，自己已經(jīng)離開深圳，回到了家鄉(xiāng)所在的省會(huì)城市。

脫胎于清華大學(xué)與密歇根州立大學(xué)成立的Net Ranking項(xiàng)目組的清研智庫(kù)，近兩年也開始對(duì)90后青年務(wù)工群體做了一系列調(diào)研，去研究他們的群體特征和消費(fèi)行為。他們發(fā)現(xiàn)，正如小峰這樣，這一群體的流動(dòng)性很大，“通常是訪談期還沒結(jié)束，受訪對(duì)象就已經(jīng)辭職了。”清研智庫(kù)的研究總監(jiān)張洪云說道。

這些調(diào)研團(tuán)隊(duì)還發(fā)現(xiàn)，90后青年務(wù)工群體收入水平相對(duì)較低，但消費(fèi)水平相對(duì)較高。

具體來說，近四成（38.7%）90后務(wù)工群體月收入在3000元以下，但近六成（59.1%）的月消費(fèi)在1000元—3000元之間；此外，90后青年務(wù)工群體整體儲(chǔ)蓄水平普遍偏低，六成（60.0%）儲(chǔ)蓄額在1000元以下。

“花出去才是財(cái)富”

和方成一樣，不少小額現(xiàn)金貸平臺(tái)，尤其是幾家頭部公司，會(huì)定期進(jìn)行用戶調(diào)研、訪談，以便更精準(zhǔn)的進(jìn)行用戶畫像。

在和多家小額現(xiàn)金貸平臺(tái)交流之后，騰訊《棱鏡》大致獲得了這一群體的畫像：男性為主（占到8成以上），22歲—35歲，居住在一二線城市的外地人口，大專及以下學(xué)歷，月薪在3000元—8000元。

在智融集團(tuán)CEO焦可看來，小額現(xiàn)金貸的用戶群體，跟職業(yè)、收入沒多大關(guān)系，因?yàn)椴还苣闶窃沦嵃饲н€是月賺三千，都有可能成為月光族。真正最相關(guān)的，還是年齡，是一群在35歲以下的年輕人。智融集團(tuán)旗下?lián)碛行☆~現(xiàn)金貸產(chǎn)品用錢寶，從公開數(shù)據(jù)來看，其注冊(cè)用戶超過1500萬。

焦可提到，年輕人有兩個(gè)最大的特點(diǎn)：一是他未來的收入會(huì)比現(xiàn)在高，因此敢于消費(fèi)；二是未來的人生還很長(zhǎng)，會(huì)更加看重自己的信用價(jià)值，因此是相對(duì)健康的人群。

上述提及的高仔告訴我，他周圍的同事9成以上都是“90后”，年紀(jì)最小的一位是98年的，年紀(jì)最大的是87年，今年也不過30歲。

前述清研智庫(kù)的報(bào)告指出，“90后”生長(zhǎng)于娛樂時(shí)代，并養(yǎng)成了獨(dú)特的娛樂習(xí)慣與方式，重視娛樂消費(fèi)是90后務(wù)工群體顯著的消費(fèi)特征之一。在“90 后”務(wù)工群體，1000元-3000元、3000元-5000、8000元以上這三個(gè)收入層次，休閑娛樂（包括旅游、上網(wǎng)、電影等）的支出占比分別為59%、57.4%、63.6%。

這意味著，這個(gè)年輕群體愿意拿出超過一半的月收入花在娛樂上。同時(shí)，收入3000元以下的群體，娛樂性消費(fèi)占比并不比高收入群體低。在他們眼中，娛樂已經(jīng)成為一種必要消費(fèi)。

1992年出生的阿健在娛樂上的消費(fèi)比重，顯然要高出平均水平。

他家在南方沿海小城開的凍肉廠，一年收入幾百萬元。他給家里打工，每天負(fù)責(zé)給這座城市的所有高檔酒店送貨，一個(gè)月工資6000元錢。即便如此，還是經(jīng)常不夠花，“隨便吃吃喝喝就沒了。”

在游戲世界里，他是一名資深的玩家，玩過的游戲“不下十種也有八種”，且每一種都會(huì)充錢。“連最簡(jiǎn)單的手機(jī)捕魚也花過錢，一天幾百幾百地充，經(jīng)常開一個(gè)外掛讓它自己在那打（魚）。”

他算了一下，這些年前后花在游戲上面的錢應(yīng)該不下五萬元，外加“玩跑了三個(gè)女朋友”。在女朋友和游戲誰更重要的世紀(jì)難題面前，每次都是游戲勝出了。他也反思過，是自己的自控能力太差。

“游戲好像可以填滿你的空虛感，或者寂寞，會(huì)給你帶來快樂，你會(huì)在游戲里得到那種在生活中得不到的感覺。”我問他，那是一種什么樣的感覺，他停頓半天，“說不清楚”。

阿健是兩年前開始接觸小額現(xiàn)金貸的，他借錢買了一臺(tái)1萬多塊錢的蘋果臺(tái)式電腦玩游戲，因?yàn)?ldquo;它外觀好看，簡(jiǎn)潔大方”。買了之后才發(fā)現(xiàn)，其實(shí)游戲體驗(yàn)跟三四千塊的組裝機(jī)差不多，“也就那么回事”。

隨后他又陸續(xù)借了三四次，每次都是幾千塊錢，并且都按時(shí)還款。

一個(gè)家里每年能賺幾百萬的人，為什么要去高息借這幾千塊錢？

“幾百萬又不是你的，他也不會(huì)給你。”阿健回答，他深深地感嘆自己和父輩的消費(fèi)觀念已經(jīng)完全不一樣，“他們一個(gè)月連500塊錢都花不完。”

我問他的消費(fèi)觀是什么，電話那頭的他哈哈大笑，“你跟一個(gè)初中學(xué)歷的人談消費(fèi)觀，那你先給我解釋一下什么叫消費(fèi)觀。”

在得到詳細(xì)的解釋之后，他頓了頓，“錢必須要花完，說不定哪天出門就被車撞死了怎么辦？不要留著當(dāng)遺產(chǎn)，花出去才是財(cái)富。”

騰訊《棱鏡》獲得了一份詳實(shí)的用戶調(diào)研總結(jié)報(bào)告，在隨機(jī)受訪的50名用戶中，有20名用戶玩游戲，且多數(shù)人會(huì)進(jìn)行大額充值，總計(jì)花銷從上萬元到幾十萬元不等。此外，熊貓TV、映客、斗魚、YY等直播平臺(tái)的名字也頻繁出現(xiàn)中他們的興趣愛好欄，而且，在直播平臺(tái)打賞的用戶也不在少數(shù)。借錢打賞，這種任性的人竟然也存在。

已經(jīng)在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)工作9年、運(yùn)營(yíng)過不同產(chǎn)品的的焦可總結(jié)，互聯(lián)網(wǎng)的第一波紅利是人口的紅利，人們從不上網(wǎng)到上網(wǎng)；第二波紅利則是從無消費(fèi)到有消費(fèi)，反映了整個(gè)年輕群體的消費(fèi)觀，他們開始習(xí)慣在手機(jī)上打車、叫外賣；在直播中打賞；為游戲充值，甚至線上公益募捐等等。

更重要的，當(dāng)他們囊中羞澀的時(shí)候，也會(huì)第一時(shí)間想到，他們輕而易舉地能在網(wǎng)上借到錢。

誘人的金礦

一家現(xiàn)金貸平臺(tái)在用戶調(diào)研中總結(jié)說，“大部分用戶面臨著與收入水平不相匹配的經(jīng)濟(jì)壓力及消費(fèi)欲望，常常需要借錢來度過余額不足的窘境”。

在這家平臺(tái)深度訪談的用戶當(dāng)中，有看視頻直播十余天打賞五萬元的個(gè)體戶老板，有花3000元為自己買一雙籃球鞋的地產(chǎn)中介職員，有要借錢回家過年的出租車司機(jī)，也有一年出游十幾次的創(chuàng)業(yè)者。

沒有社保，無法提供有效的資產(chǎn)證明，沒有央行個(gè)人征信記錄或者就是“白戶”，這讓他們長(zhǎng)期被排除在傳統(tǒng)金融的審美之外。

北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院副院長(zhǎng)黃益平曾提到，金融機(jī)構(gòu)通常只愿意服務(wù)最上層20%的客戶，這是一個(gè)世界性的現(xiàn)象，但在中國(guó)，由于存在諸如產(chǎn)權(quán)歧視、利率管制和僵化的不良考核等因素，對(duì)中小企業(yè)和低收入群體的金融服務(wù)不足的問題尤其突出。

“比如，我們之前在浙江的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，只有20%的小微企業(yè)曾經(jīng)獲得過銀行信貸。再比如，央行的征信系統(tǒng)包含8.8億人的信息，其中只有3.8億人有過信貸記錄。”他說。

在做小額現(xiàn)金貸平臺(tái)之前，2013年，焦可和他的合伙人做過一段時(shí)間的信貸搜索引擎，想解決借貸信息不對(duì)稱的問題。“做了一年多時(shí)間發(fā)現(xiàn)走錯(cuò)路了。”他們很快發(fā)現(xiàn)，中國(guó)彼時(shí)的信貸問題不是信息不對(duì)稱，而是供需不平衡，做出的信貸搜索引擎上面沒有多少產(chǎn)品可供搜索。

他們給傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)導(dǎo)流100個(gè)用戶，但最終做成的只有5個(gè)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不喜歡這類人群，按傳統(tǒng)征信系統(tǒng)也確實(shí)無法向這個(gè)人群放貸。

“中國(guó)的信貸服務(wù)滲透率只有15%-20%，而歐美可以達(dá)到70%-80%。考慮到中國(guó)的信用環(huán)境相對(duì)落后，就算滲透率只能提高到50%，那也意味著這一用戶群體至少在一億到兩億。”焦可這樣分析道。

如此龐大的一個(gè)潛在規(guī)模，讓現(xiàn)階段的小額現(xiàn)金貸平臺(tái)，甚至不用在獲客方面費(fèi)多少心思。因?yàn)楫?dāng)一個(gè)需求是百分之幾的時(shí)候，渠道已經(jīng)不那么重要了，“現(xiàn)在全網(wǎng)到處都是現(xiàn)金貸的廣告，大家都在投，只存在一個(gè)性價(jià)比高低的問題。”某小額現(xiàn)金貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人如是說。

他們的策略是，尋找年輕人喜歡的、下載量大的APP作為廣告投放的主渠道，社交類和游戲類的效果最佳。

當(dāng)然，對(duì)于90后這一“互聯(lián)網(wǎng)原住民”群體來說，用戶體驗(yàn)至關(guān)重要。貸款審批通過率、審批速度和到賬時(shí)間、授信額度，是當(dāng)前小額現(xiàn)金貸用戶最為敏感的三點(diǎn)，排名難分先后。

例如，在用戶注冊(cè)申請(qǐng)的過程中，需要填寫的都是些用戶手里有的數(shù)據(jù)，如身份證號(hào)，平臺(tái)絕對(duì)不會(huì)讓用戶去銀行打印工資的流水證明；審批速度都必須是以秒計(jì)，再長(zhǎng)用戶就會(huì)受不了；此外，注冊(cè)十分鐘，批貸幾百塊的“摳門”平臺(tái)，在用戶看來顯然“誠(chéng)意”不夠。

相比之下，由于小額、短期的特點(diǎn)，他們對(duì)利息反而沒有那么敏感。“同樣是年化100%的利息，借100還200，與借1萬還2萬相比，顯然前者更讓人容易接受。”上述平臺(tái)負(fù)責(zé)人如此解釋。

這也導(dǎo)致，在目前尚處于藍(lán)海的小額現(xiàn)金貸行業(yè)，平臺(tái)并無多大的動(dòng)力去主動(dòng)降低利息。在這名負(fù)責(zé)人看來，降息是等市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)之后的下一階段才需要去考慮的事情。

在一位中型網(wǎng)貸平臺(tái)創(chuàng)始人看來，小額現(xiàn)金貸模式代表了整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)里“最先進(jìn)的生產(chǎn)力”。因?yàn)槠浍@客成本低、風(fēng)控成本低、客戶基礎(chǔ)龐大，更主要的是，現(xiàn)金貸的盈利能力非常強(qiáng)。

從趣店的IPO文件數(shù)據(jù)來看，在2016年前后推出小額現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)后，平臺(tái)迅速扭虧為盈，由虧損2.33億元到盈利5.77億元，僅2017年上半年凈利潤(rùn)就達(dá)9.74億元。

此外，在利息方面設(shè)計(jì)的一些“小心機(jī)”，也能降低用戶對(duì)利息的敏感度。

一家小額現(xiàn)金貸平臺(tái)產(chǎn)品總監(jiān)提到，一般平臺(tái)會(huì)將整體利息拆分成利率（給銀行等金融機(jī)構(gòu)的部分）、平臺(tái)服務(wù)費(fèi)、通道費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等多個(gè)部分，這樣做的目的，一是為了符合收費(fèi)透明的監(jiān)管要求；另一方面，從用戶感知來說，平臺(tái)確實(shí)提供了這么多服務(wù)，用戶對(duì)整體費(fèi)用的接受程度也更高。

至于此前行業(yè)通行的“砍頭息”（如用戶申請(qǐng)借3000元，但到賬的只有2800，200元作為服務(wù)費(fèi)提前收取），由于受到重點(diǎn)監(jiān)管，加之影響用戶體驗(yàn)，現(xiàn)在已經(jīng)被許多平臺(tái)棄用。

誰在意這是不是高利貸？

小額現(xiàn)金貸最受爭(zhēng)議的，正是其高利息，甚至從一出現(xiàn)就被冠以“高利貸”之名。

上述產(chǎn)品總監(jiān)告訴我，目前行業(yè)的平均年化收益率約在150%—200%。我粗略統(tǒng)計(jì)了一下幾家頭部小額現(xiàn)金貸平臺(tái)的利率，其中，商品分期的年化利息普遍在50%左右；小額現(xiàn)金貸的年化利息普遍在120%左右，最低也超過了80%。

兩家小額現(xiàn)金貸平臺(tái)的利息詳情，左圖算下來年化利息109.5%，右圖算下來年化利息116.45%

在“現(xiàn)金巴士”CEO唐陽看來，小額借款都是短周期，因此折算出的年化利息對(duì)用戶是無效的，用戶并沒有發(fā)生這么長(zhǎng)久的交易。“只是名義的而不是用戶實(shí)際承擔(dān)的利息。”

小額現(xiàn)金貸用戶的征信成本更高，風(fēng)險(xiǎn)也更大，高于銀行貸款利率的定價(jià)有其一定的合理性。但偏差如此之大，也反映出這一新生市場(chǎng)初期的雜亂無序與野蠻生長(zhǎng)。

而騰訊《棱鏡》更關(guān)心的是，這些年輕人非剛需的消費(fèi)需求，需要以這樣不菲的代價(jià)去滿足嗎？一旦形成過度借貸，對(duì)他們、對(duì)社會(huì)又將產(chǎn)生什么樣的負(fù)擔(dān)與影響？

類似的話題甚至引起了前國(guó)際貨幣基金組織副總裁朱民的興趣，他在一次非公開場(chǎng)合中提到，目前中國(guó)的居民加杠桿大部分集中在90后，未來消費(fèi)信貸是一篇藍(lán)海，是一個(gè)很大的市場(chǎng)。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，中國(guó)的居民杠桿率低，消費(fèi)可以加杠桿。但在他看來，消費(fèi)加杠桿仍存在結(jié)構(gòu)問題，究竟怎么走，還有待觀察。

耶魯大學(xué)金融教授陳志武在其《金融的邏輯》一書中提到，隨著中國(guó)社會(huì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型、文化價(jià)值觀的變化，原來靠親情、友情實(shí)現(xiàn)的隱性金融交易（實(shí)則具備投資、保險(xiǎn)或信貸的經(jīng)濟(jì)功能），正在由金融市場(chǎng)以顯性金融交易的形式取而代之。

也就是，類似的資金周轉(zhuǎn)需求早已有之，只是由以前向親戚朋友借錢，轉(zhuǎn)向現(xiàn)在的小額現(xiàn)金貸平臺(tái)。在他看來，年輕人的貸款需求不應(yīng)被禁止，而應(yīng)該通過改革體制環(huán)境、發(fā)展個(gè)人征信系統(tǒng)，來減少借貸欺詐與違約，降低借貸利率。

經(jīng)濟(jì)學(xué)博士張洪云則堅(jiān)持認(rèn)為，人都是“經(jīng)濟(jì)人”，“經(jīng)濟(jì)人”做出的決策都是理性的，只不過這個(gè)理性的標(biāo)準(zhǔn)不一樣，一些過分的超前消費(fèi)畢竟不是常態(tài)，大部分人的消費(fèi)都是有度的，因此不必過于擔(dān)心。

但她仍提醒，有些欲望是被創(chuàng)造出來的，年輕人基于經(jīng)驗(yàn)主義的判斷仍然有限，有時(shí)候并不清楚自己的行為會(huì)導(dǎo)致什么后果，國(guó)家也不知道這個(gè)群體有多大，以及帶來的超前消費(fèi)規(guī)模有多大，再經(jīng)過K倍的乘數(shù)會(huì)放大到多少倍，“這方方面面就像一個(gè)黑洞一樣，需要在社會(huì)準(zhǔn)則之下，引導(dǎo)其良性發(fā)展。”

值得一提的是，騰訊《棱鏡》訪談的這些用戶，幾乎無一例外地提到，小額現(xiàn)金貸的利息太高了，自己已經(jīng)開始減少使用的頻次，或者干脆不再用了。這一現(xiàn)象，或許就是行業(yè)自我凈化和洗牌的過程，倒逼目前還沒有動(dòng)力去降息的平臺(tái)，提前開始考慮這件事情。

【來源：棱鏡 】