2024 年 11 月 1 日，比亞迪股份有限公司在港交所公布了其 10 月份的銷售數(shù)據(jù)，再度引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，比亞迪當(dāng)月新能源汽車銷量突破 50 萬(wàn)輛大關(guān)，達(dá)到了 500526 輛，同比增長(zhǎng) 66.5%，創(chuàng)造了國(guó)內(nèi)汽車品牌單月銷量的新紀(jì)錄。從 2020 年的年銷 43.7 萬(wàn)輛，到如今單月銷量破 50 萬(wàn)，比亞迪崛起的這個(gè)速度實(shí)在太嚇人。要知道 50 萬(wàn)的單月銷量數(shù)據(jù)是榜單第二名的 2 倍還要多，更是比南北大眾歷史最高單月銷量的總和還要多（數(shù)據(jù)源：乘聯(lián)會(huì)，2011 年后統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)）。
尤其引起市場(chǎng)關(guān)注的是，比亞迪 10 月份的新能源乘用車銷量中，插電式混合動(dòng)力乘用車銷量為 310912 輛，同比增長(zhǎng)高達(dá) 129.30%。
從比亞迪的銷售數(shù)據(jù)可見(jiàn)，近年來(lái)我國(guó)混合動(dòng)力乘用車市場(chǎng)已經(jīng)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。油電混合動(dòng)力、插電式混合動(dòng)力、增程式電動(dòng)車在乘用車電動(dòng)化轉(zhuǎn)型過(guò)程中均發(fā)揮了重要推動(dòng)作用。
那么，消費(fèi)者在購(gòu)買混合乘用車時(shí)，主要考慮哪些因素，又有哪些顧慮呢？搞懂這個(gè)問(wèn)題，可能有助于我們分析混合乘用車未來(lái)的市場(chǎng)前景。
不久前，中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)車百智庫(kù)發(fā)布研報(bào)《混合動(dòng)力乘用車發(fā)展前景專題二：我國(guó)混合動(dòng)力乘用車發(fā)展前景》，對(duì)此進(jìn)行了深度分析。
在我國(guó)，不可外接充電的油電混合動(dòng)力汽車（HEV）屬于節(jié)能汽車；插電式混合動(dòng)力汽車（PHEV）（含增程）屬于新能源汽車。下文中 " 混合動(dòng)力汽車 " 無(wú)特殊注明泛指 HEV、PHEV（含增程）在內(nèi)的各類混合動(dòng)力汽車。
HEV 在我國(guó)長(zhǎng)期保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，近年，PHEV 則加速推動(dòng)了混合動(dòng)力市場(chǎng)的高速發(fā)展。
2020 年及以前，我國(guó)混合動(dòng)力市場(chǎng)以 HEV 車型為主，其中以豐田、本田為代表的日系品牌技術(shù)占優(yōu)。2020 年，HEV 銷量超 50 萬(wàn)輛，同期 PHEV 不足 HEV 的一半。2021 年之后，PHEV 銷量出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，年增速超 150%。2023 年 1-10 月，PHEV（含增程）銷量已達(dá) 174 萬(wàn)輛，HEV 銷量 66 萬(wàn)輛，混合動(dòng)力乘用車合計(jì)銷量達(dá) 240 萬(wàn)輛。
混合動(dòng)力乘用車正加速占領(lǐng)傳統(tǒng)燃油車市場(chǎng)。2023 年 1-10 月，在所有裝備發(fā)動(dòng)機(jī)的乘用車（HEV+PHEV+ 傳統(tǒng)燃油車）中，混合動(dòng)力乘用車銷量占比接近 19%，而傳統(tǒng)燃油車的占比已經(jīng)由 2021 年的 94% 下降至 81%，混合動(dòng)力對(duì)傳統(tǒng)燃油車的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)愈發(fā)凸顯。
圖 3 2016-2023.10 混合動(dòng)力乘用車銷量及占比 數(shù)據(jù)來(lái)源：上險(xiǎn)數(shù)據(jù)
目前，日系合資品牌 HEV、自主品牌 PHEV 和新勢(shì)力增程式電動(dòng)車，是我國(guó)混合動(dòng)力市場(chǎng)中三個(gè)最具代表性的陣營(yíng)。2023 年 1-10 月，自主品牌 PHEV（不含增程）占據(jù)整體混合動(dòng)力市場(chǎng)的 50%，其中日系 HEV 占據(jù) 23%。增程式電動(dòng)車雖興起不久，但已迅速占領(lǐng)了 19% 的混合動(dòng)力汽車市場(chǎng)份額。
圖 4 2023 年 1-10 月我國(guó)混合動(dòng)力市場(chǎng)品牌格局 數(shù)據(jù)來(lái)源：上險(xiǎn)數(shù)據(jù)
比亞迪掀起了自主品牌 PHEV 發(fā)展浪潮。比亞迪在混合動(dòng)力領(lǐng)域的布局與投入由來(lái)已久，2008 年便推出過(guò)全球首款量產(chǎn)插電式混合動(dòng)力汽車 F3DM。經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)積累與沉淀，2021 年發(fā)布超級(jí)混動(dòng) DM-i，以電為主的混動(dòng)技術(shù)使其在提供無(wú)限接近純電動(dòng)車駕駛體驗(yàn)的同時(shí)，更無(wú)續(xù)航焦慮和充電焦慮。同年，比亞迪的 PHEV 銷量達(dá)到 27.4 萬(wàn)輛，占當(dāng)年整個(gè) PHEV 市場(chǎng)銷量的 50%。
上汽、吉利、長(zhǎng)城、長(zhǎng)安等品牌多點(diǎn)開(kāi)花，持續(xù)迭代 PHEV 產(chǎn)品，在混動(dòng)專用發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、動(dòng)力電池等技術(shù)領(lǐng)域各展所長(zhǎng)，廣泛覆蓋了從緊湊型轎車到大型 SUV 的各類細(xì)分市場(chǎng)。2023 年 1-10 月，PHEV 市場(chǎng)中自主品牌占比已在 90% 以上，成為混合動(dòng)力市場(chǎng)主流。
在自主車企較強(qiáng)的成本管控能力帶動(dòng)下，PHEV 發(fā)力中端市場(chǎng)，15 萬(wàn) -20 萬(wàn)元區(qū)間車成為主要增長(zhǎng)點(diǎn)，其中以國(guó)產(chǎn) PHEV 性價(jià)比優(yōu)勢(shì)明顯。如比亞迪秦 PLUS DM-i 冠軍版率先實(shí)現(xiàn) " 油電同價(jià) "，打入 10 萬(wàn)元以內(nèi)市場(chǎng)。PHEV 正加速推動(dòng)中端市場(chǎng)的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型。
圖 6 2016-2023.10 自主品牌 PHEV（不含增程）國(guó)內(nèi)銷量 數(shù)據(jù)來(lái)源：上險(xiǎn)數(shù)據(jù)
表 2 部分自主品牌 PHEV 技術(shù)特點(diǎn)
資料來(lái)源：汽車之家、公開(kāi)資料整理
新能源汽車市場(chǎng)化發(fā)展階段，各技術(shù)路線發(fā)展趨勢(shì)將取決于市場(chǎng)需求。為洞察消費(fèi)者需求，車百智庫(kù)聯(lián)合懂車帝，采用線上問(wèn)卷的方式展開(kāi)消費(fèi)者調(diào)研，共收集到來(lái)自全國(guó)各省市自治區(qū)有效樣本 1257 份。基于調(diào)研數(shù)據(jù)，消費(fèi)者購(gòu)車意向與決策因素呈現(xiàn)如下特點(diǎn)。
1、消費(fèi)者關(guān)注駕乘體驗(yàn)與使用成本。
駕駛體驗(yàn)、乘車體驗(yàn)與使用成本是消費(fèi)者購(gòu)車時(shí)考慮的首要因素，但車輛長(zhǎng)途續(xù)航里程及補(bǔ)能的便利性也同樣受到關(guān)注。消費(fèi)者購(gòu)車主要用于日常通勤，74% 的受訪者行駛里程的日均值不足 50 公里，PHEV 基本滿足消費(fèi)者日常純電出行的需求。
圖 8 消費(fèi)者購(gòu)車決策因素
圖 9 消費(fèi)者行駛里程的日均值
中端價(jià)位仍然是消費(fèi)者最關(guān)注的市場(chǎng)，近一半的消費(fèi)者購(gòu)車預(yù)算集中在 8 萬(wàn) -20 萬(wàn)元左右。消費(fèi)者對(duì)車輛升級(jí)的意愿同樣強(qiáng)烈。對(duì)比當(dāng)前車輛價(jià)格，超過(guò) 42% 的消費(fèi)者再次購(gòu)車的預(yù)算將有所提升。由傳統(tǒng)燃油車升級(jí)為駕乘體驗(yàn)更佳的混合動(dòng)力汽車成為消費(fèi)趨勢(shì)。
圖 10 消費(fèi)者購(gòu)車預(yù)算
圖 11 購(gòu)車預(yù)算對(duì)比當(dāng)前車輛價(jià)位
2、消費(fèi)者對(duì)電動(dòng)化車型接受度提升。
雖然消費(fèi)者對(duì)節(jié)能與新能源汽車接受度大幅提升，但多數(shù)仍傾向選擇帶有內(nèi)燃機(jī)的車型。1004 位有車受訪者中，81% 的車主上一次購(gòu)置的是常規(guī)燃油車，13% 的車主購(gòu)置了新能源車。消費(fèi)者未來(lái)的購(gòu)車意向中，新能源汽車占比明顯提升。13% 的受訪者預(yù)計(jì)下次購(gòu)車時(shí)將優(yōu)先考慮純電車型，PHEV 則吸引了 10% 的消費(fèi)者，51% 的受訪者仍堅(jiān)持選擇常規(guī)燃油車。此外，26% 的消費(fèi)者表示再次購(gòu)車時(shí)會(huì)優(yōu)先考慮 HEV 車型，明顯高于當(dāng)前 HEV 的市場(chǎng)份額（4%）。
圖 12 左：受訪者當(dāng)前車輛動(dòng)力類型；右：消費(fèi)者未來(lái)購(gòu)車的動(dòng)力類型傾向
對(duì)比首購(gòu)用戶與增換購(gòu)用戶的選擇差異，首購(gòu)用戶選擇 PHEV 的比例略高于增換購(gòu)用戶，僅有一輛車時(shí)更多消費(fèi)者傾向選擇 PHEV；增換購(gòu)用戶中更多人選擇純電車型，選擇 HEV 的占比也有所提升，堅(jiān)持選擇常規(guī)燃油車的比例較首購(gòu)用戶低 4%。
圖 13 首購(gòu)與增換購(gòu)用戶的動(dòng)力類型選擇對(duì)比
消費(fèi)者對(duì)動(dòng)力類型的選擇存在較強(qiáng)的慣性依賴。對(duì)比現(xiàn)有車輛與未來(lái)購(gòu)車意向的動(dòng)力類型選擇，約一半的用戶仍會(huì)選擇相同的動(dòng)力類型。混合動(dòng)力汽車使用體驗(yàn)與燃油車接近，是存量燃油車主向新能源轉(zhuǎn)化的有效途徑。24% 的燃油車主再次購(gòu)置時(shí)優(yōu)先考慮 HEV 車型，同時(shí) HEV 車主對(duì)新能源汽車的接受程度也更高（30%）。PHEV 車主則更容易接受純電，28% 的 PHEV 用戶下次購(gòu)車時(shí)會(huì)優(yōu)先考慮純電車型。
圖 14 不同類型車主未來(lái)購(gòu)車的動(dòng)力類型選擇
3、混合動(dòng)力的經(jīng)濟(jì)性惠及消費(fèi)者。
在購(gòu)置階段，混合動(dòng)力汽車售價(jià)較高，但隨著技術(shù)的進(jìn)步和產(chǎn)能擴(kuò)張，消費(fèi)者現(xiàn)在購(gòu)買混合動(dòng)力車的成本在顯著下降，部分車型已經(jīng)實(shí)現(xiàn) " 油電同價(jià) "。
在使用階段，HEV 可較同級(jí)別傳統(tǒng)燃油車油耗低 25% 左右。PHEV 具有多種補(bǔ)能方式，能源費(fèi)用與消費(fèi)者充電行為相關(guān)。《中國(guó)新能源汽車大數(shù)據(jù)研究報(bào)告 2022》顯示，PHEV 個(gè)人用戶平均純電行駛里程占比約 45%，以此估算，能源成本可節(jié)省 50% 以上。
分別對(duì)比同級(jí)別 HEV、PHEV 與普通燃油車，在 5 年使用期間，年均行駛里程 15300 公里 [ 1 ] 的假設(shè)條件下，HEV 的總花費(fèi)相較燃油車低 4000 元左右，PHEV 可節(jié)省 1 萬(wàn)元左右。
保值率對(duì) PHEV 總擁有成本影響較大。據(jù)估算 [ 2 ] ，HEV 的 5 年后保值率為 50% 左右，而 PHEV 由于動(dòng)力電池衰減問(wèn)題，5 年后保值率為 40% 左右。車輛使用 5 年后以二手車出售，HEV、PHEV 較燃油車的總擁有成本分別低 12000 元與 6200 元。今后隨著電池技術(shù)升級(jí)，PHEV 保值率將會(huì)得到快速改善。
圖 15 不同動(dòng)力類型乘用車 5 年總擁有成本構(gòu)成
4、消費(fèi)者面對(duì)新能源汽車仍有顧慮。
充電不方便、純電續(xù)航短仍是造成消費(fèi)者未選擇新能源汽車的首要原因。在新能源汽車銷量超預(yù)期增長(zhǎng)的背景下，充電條件徹底改善仍需要時(shí)間。2022 年，我國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施增量為 259.3 萬(wàn)個(gè)充電樁，而新能源汽車銷量達(dá) 688.7 萬(wàn)輛，樁車增量比為 1：2.7，長(zhǎng)途充電難問(wèn)題短期內(nèi)很難得到根本改變。此外，維修費(fèi)用與保值率也是消費(fèi)者的顧慮因素。
圖 16 消費(fèi)者未選擇新能源汽車的原因
購(gòu)置稅優(yōu)惠政策調(diào)整也將對(duì) PHEV 產(chǎn)生一定影響。根據(jù)《關(guān)于延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購(gòu)置稅減免政策的公告》，2026 年前 PHEV 免征購(gòu)置稅，2026 年至 2027 年減半征收。PHEV 不再享受購(gòu)置稅的情景下，PHEV 總擁有成本優(yōu)勢(shì)將被削減，消費(fèi)者對(duì)插電混動(dòng)車型購(gòu)買意愿有所降低。PHEV 潛在用戶中，約 40% 可能會(huì)因購(gòu)置稅優(yōu)惠政策的取消而放棄購(gòu)買。
來(lái)源：車百智庫(kù)
