財(cái)聯(lián)社星礦數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年 7 月 1 日至 9 月 3 日，已有 13 家科創(chuàng)板公司終止發(fā)行股票或可轉(zhuǎn)換公司債券（下稱 " 可轉(zhuǎn)債 "）再融資計(jì)劃。
《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者注意到，在上述 13 家公司終止再融資計(jì)劃公告中，企業(yè)方面均提到" 當(dāng)前資本市場(chǎng)環(huán)境變化 "" 基于自身業(yè)務(wù)發(fā)展方向及戰(zhàn)略規(guī)劃考慮 "等終止原因，少部分公司予以進(jìn)一步解釋。
納微科技稱，本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債股東大會(huì)決議有效期及相關(guān)授權(quán)有效期即將屆滿；晶科能源則表示，行業(yè)內(nèi)外部環(huán)境與產(chǎn)業(yè)鏈上下游供需關(guān)系發(fā)生了顯著變化。
上述 13 家公司再融資計(jì)劃涉及的擬募資總額超 277 億元。其中，晶科能源與天合光能兩家光伏龍頭的擬募資額合計(jì)達(dá) 206 億元。
有負(fù)責(zé)上市公司投融資項(xiàng)目的市場(chǎng)人士在接受《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，" 光伏行業(yè)大約是從去年下半年起，逐漸進(jìn)入顯著的調(diào)整周期。發(fā)展到現(xiàn)在，光伏產(chǎn)業(yè)情況已與過(guò)去大不相同。加上整體融資環(huán)境收緊，這樣的募資金額，終止了也不意外。"
中介機(jī)構(gòu)被 " 資格罰 "
《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者注意到，自去年證監(jiān)會(huì)發(fā)布 "827 新政 "，即《證監(jiān)會(huì)統(tǒng)籌一二級(jí)市場(chǎng)平衡優(yōu)化 IPO、再融資監(jiān)管安排》，提出階段性收緊 IPO 與再融資節(jié)奏后，A 股市場(chǎng)已有不少公司終止了 IPO 申請(qǐng)和再融資計(jì)劃。
今年證監(jiān)會(huì)發(fā)布 "315 新政 "，即《關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)（試行）》中提到，要壓實(shí)中介機(jī)構(gòu) " 看門人 " 責(zé)任。部分中介機(jī)構(gòu)被 " 資格罰 " ，相關(guān)公司的融資進(jìn)程也受到影響。
今年 8 月 14 日晚，悅安新材公告稱，鑒于當(dāng)前資本市場(chǎng)環(huán)境變化以及公司自身實(shí)際情況等因素，該公司決定終止 "2023 年度向特定對(duì)象發(fā)行 A 股股票事項(xiàng) "，其擬募集資金總額不超過(guò) 2.6 億元，全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
對(duì)于終止原因，悅安新材相關(guān)人士向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者表示，去年 11 月公司推出再融資計(jì)劃以來(lái)，該項(xiàng)目的審計(jì)機(jī)構(gòu)大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（下稱 " 大華會(huì)所 "）受到監(jiān)管處罰；另外，該公司股票二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)持續(xù)下行等綜合考量，其決定撤回相關(guān)申請(qǐng)。
今年 5 月，大華會(huì)所因在金通靈財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)工作當(dāng)中，未能勤勉盡責(zé)，受到監(jiān)管處罰，并被暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù) 6 個(gè)月。
（曾聘請(qǐng)大華會(huì)所作為審計(jì)機(jī)構(gòu)，并最終終止再融資計(jì)劃與 IPO 申請(qǐng)的企業(yè)）
上述負(fù)責(zé)上市公司投融資項(xiàng)目的市場(chǎng)人士表示，" 中介機(jī)構(gòu)被暫停業(yè)務(wù)資格，公司大概率會(huì)重新招標(biāo)遴選，新任機(jī)構(gòu)需要重新審核公司的申請(qǐng)文件，在一定程度上影響資金計(jì)劃和募投項(xiàng)目進(jìn)度，發(fā)行人在挑選中介機(jī)構(gòu)時(shí)應(yīng)該更加審慎。"
" 目前業(yè)內(nèi)的普遍做法是，不少公司在重新招標(biāo)遴選中介機(jī)構(gòu)資格時(shí)，會(huì)特別強(qiáng)調(diào)投標(biāo)人沒(méi)有被暫停業(yè)務(wù)資格。" 該市場(chǎng)人士進(jìn)一步表示，" 有些公司也會(huì)采取備選方案，1 家主選供應(yīng)商，2-3 家備選供應(yīng)商，如若中標(biāo)的中介機(jī)構(gòu)受到監(jiān)管處罰導(dǎo)致影響資質(zhì)條件等，公司會(huì)考慮采用備選方案。"
企業(yè)自身情況成問(wèn)詢重點(diǎn)
從上交所發(fā)出的審核問(wèn)詢來(lái)看，部分公司終止再融資計(jì)劃，仍與企業(yè)自身情況有關(guān)。
以云從科技為例，其再融資計(jì)劃歷經(jīng)兩次審核問(wèn)詢。在 2023 年 9 月 25 日更新的第二輪審核問(wèn)詢中，該公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、盈利情況及募投項(xiàng)目成為了上交所問(wèn)詢的重點(diǎn)。
申請(qǐng)文件顯示，2017 年至 2023 年，云從科技在這 7 年間累計(jì)虧損 38.84 億元。今年第一、二季度，云從科技?xì)w母凈利潤(rùn)分別為 -1.61 億元、-1.96 億元，該公司虧損程度繼續(xù)擴(kuò)大。
聚石化學(xué)擬募集的 1.6 億元，將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。認(rèn)購(gòu)對(duì)象陳鋼、楊正高為聚石化學(xué)共同實(shí)控人，認(rèn)購(gòu)資金來(lái)源于自有資金和自籌資金。
上交所也在首輪問(wèn)詢里關(guān)注了認(rèn)購(gòu)對(duì)象是否具備資金實(shí)力、以及資金來(lái)源的合理性與正當(dāng)性等問(wèn)題。
睿昂基因于今年 8 月 29 日晚，公告終止募資額度為 4.5 億元的可轉(zhuǎn)債計(jì)劃。
在不久前的 7 月 22 日晚，睿昂基因?qū)ν馀斗Q，包括實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理、核心技術(shù)人員熊慧等共 4 名公司高管，因涉嫌非法經(jīng)營(yíng)被公安機(jī)關(guān)采取相應(yīng)措施。
睿昂基因在 8 月 20 日晚披露的半年報(bào)中稱，目前相關(guān)取證工作正在進(jìn)行中，后續(xù)若公安機(jī)關(guān)認(rèn)定實(shí)際控制人、高管涉及刑事犯罪，該事項(xiàng)可能對(duì)公司業(yè)務(wù)產(chǎn)生不利影響。
來(lái)源：科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)
