視頻網站競爭加劇 騰訊視頻付費會員、日活等指標均超愛奇藝水煮娛
時至今日,中國在線視頻平臺經過多年紛爭,BAT暫時成為行業最主要的三個玩家。2018年開年,付費會員已經成為中國在線視頻行業核心競爭點。剛剛發布的騰訊財報顯示,截止到2018年2月28日騰訊視頻付費會員量增至約6260萬(之前公布確數為6259萬),超越愛奇藝招股書中6010萬的付費會員規模,成為中國最大的視頻付費平臺。
早在2017年8月初,愛奇藝即公布付費會員數過3000萬,領跑行業; 2017年9月底,騰訊視頻宣布其付費會員突破4300萬,超過愛奇藝。就目前數據顯示,騰訊視頻成功保持了這個領先優勢。另外,在兩個網站公布的同期日活躍用戶量相對比之下,騰訊視頻也是居于領先。
在艾瑞、品創、Vilnkage在內的多家數據分析機構針對2017年視頻市場的盤點中,月總播放設備數、品牌提及率、重點IP平臺流量等多個維度均顯示騰訊視頻領先愛奇藝,位列中國視頻行業第一。
付費意識全面覺醒 騰訊視頻何以多維度領先?
如果我們把2005年酷6、6間房、優酷土豆等成立起算中國在線視頻的元年,那么到今天中國在線視頻行業已經走過了13年的歷程。13年中國在線視頻從無到有,從有到強,不僅僅主流企業營收紛紛站上百億高位,更為重要的是中國視頻產業經歷多年發展逐步走上可持續發展的軌道,內容付費正在成為行業主流。
在主流視頻平臺中,騰訊視頻和愛奇藝無疑成為行業領導者,前文提到騰訊視頻迎接2017年內容付費帶來的產業紅利,逐步后發先至取得行業領先,引發業界關注。在我看來,騰訊視頻多維度領先主要有以下幾個方面的因素:
1.背靠騰訊,聯動大生態。依托騰訊10億級的用戶和社交網絡體系,聯動騰訊旗下文學平臺(閱文集團)、直播體系(NOW直播和企鵝直播等)、游戲(王者榮耀等)、支付(微信支付),各種產品相互協作,價值互補,實現了1+1大于2的效應,騰訊視頻基礎優勢先勝一招。2017年APP下載量統計中,前四名除了騰訊視頻外,依次為王者榮耀、微信、QQ,全部都是企鵝家成員。而愛奇藝僅獲得第八的名次。
2.發力自制+引入版權兩條腿走路,多檔節目成行業標桿。《那年花開月正圓》、《鬼吹燈》系列、《鄉村愛情》系列、《雙世寵妃》、《致我們單純的小美好》等流量熱劇激發了騰訊視頻的用戶付費熱情,隨后在2017年包括《明日之子》等多款自制節目集中爆發,電影、動漫、紀錄片等多元化內容綜合發力——騰訊視頻已構建起了更為完整的內容生態體系,在內容儲備上領先愛奇藝。
3.抓住機遇,盡享產業發展紅利。內容付費本不是新概念,但在此前的國內因為盜版、侵權橫行,導致付費訂閱一直沒能成為氣候。但在今天,一方面有關部門積極推進版權合規化,一方面我們的消費者付費意識全面覺醒,擁有龐大社交網絡資源的騰訊視頻第一時間嗅覺到消費覺醒帶來的紅利,及早布局,聯動各方全面擁抱用戶。
會員營收急速增長 內容儲備決定平臺可持續競爭力
對于正在啟動IPO階段的愛奇藝,其計劃融資額為27億美金,對應的估值在130-150億美元之間,按照我之前的分析預測,如果能夠成功上市,其市值的上揚還是有可能的。但對于騰訊視頻與愛奇藝這種級別的企業,不能簡單的按照營收、利潤、用戶等數據進行估值,而是看不見的影響力、發展潛力、產業增值等等,這些維度都無法量化,溢價很大。
根據前面的分析,“會員付費”將成為視頻行業下一個高增益點。對比兩個網站公布的數據,2017年第四季度,騰訊視頻的會員營收已經高達22億,2017年全年月ARPU更高達13.9元。
內容是會員營銷提升的保障。以愛奇藝對標的奈飛(Netflix)為例,依靠付費訂閱突然爆發(2013年推出原創劇《紙牌屋》),2013年市值突破百億,2018年3月達到1400億美金左右,超過了除迪士尼在內的所有全球影視巨頭。在對內容的投入上,奈飛宣布2018 年在內容方面支出將超過 70 億美金,其在自制內容方面的投入約占內容總投入的20%、并將持續提升至 30%左右。
相對于奈飛,愛奇藝對自制的投入熱情更為高漲。財務數據顯示愛奇藝近幾年來處于虧損狀態,其中2015年、2016年、2017年凈虧損分別為25.75億、30.74億和37.37億元。在近幾年愛奇藝內容成本的增速也有所放緩的前提下,2017年底,愛奇藝CEO龔宇曾表示:自制內容投入增速已遠超版權采購內容。對于競爭量級不斷增加的內容市場,愛奇藝在招股書中的風險因素提到:“專業制作內容的市場價格的上漲,可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響”。
對于內容投入,騰訊視頻的態度更為堅決。馬化騰在騰訊財報中表示:“我們正在大幅增加于視頻、支付、云、人工智能及智能零售等領域的投資”、“我們相信這些投資能為我們帶來長遠價值及增長機會”。騰訊公司副總裁孫忠懷在接受媒體采訪式多次提到,騰訊視頻將會繼續加大對優質內容的投入。而阿里都不斷公開表示,優酷對內容投入無上限。
這種策略層的差異也反應在執行層上,2017年各大衛視收視率最高的劇集在愛奇藝平臺上獨播的情況也越來越少,反而騰訊視頻與優酷拼播的內容更為常見。這種情況投入上的傾斜,也將對2018年的內容格局產生強影響。 根據此前各家公布的信息,如《戀愛先生》、《橙紅年代》、《九州縹緲錄》等熱門劇在騰訊視頻和優酷實現聯播,獨缺愛奇藝。
2018年,在電視劇頭部內容儲備上,騰訊視頻不僅拿下了《如懿傳》、《扶搖》等版權大劇的全網獨播權,還將打造《三國機密》、《沙海》等超級自制網劇;愛奇藝則將《凰權•弈天下》、《鳳囚凰》等劇集收入囊中,并繼續打造《河神2》、《老九門2》。綜藝方面,騰訊視頻覆蓋了各大衛視王牌綜藝版權,自制綜藝《明日之子2》、《創造101》、《朝陽里N3》也將陸續推出;愛奇藝則將繼續《中國有嘻哈2》,《偶像練習生》、《熱血街舞團》、《機器人爭霸》等系列垂直類綜藝也在檔。另外,騰訊視頻在動畫片、紀錄片、電影等方面的IP儲備也不少。就目前公布的頭部內容儲備上,騰訊視頻仍處于優勢。
中國在線視頻平臺格局是否已定?是否可能出現黑馬?
目前,隨著老一輩的視頻網站折戟沉沙,新一批的視頻APP各自因為版權和運營等問題陷入泥潭,騰訊視頻與愛奇藝的行業地位卻一直穩固。
有不少媒體朋友和我溝通時,認為中國互聯網行業一旦某個領域格局確定,后來者很難顛覆,比如BAT格局十年未變,游戲行業騰訊和網易領先多年,移動出行滴滴的位置也很穩固。所以,依靠強資金、強版權、強渠道的視頻行業格局已定,更是難以顛覆,未來十年內BAT旗下三大陣營三國分權的格局不會突破。
在我看來,中國視頻行業就像過去的10多年一樣,依然充滿了變數和不確定性,這才是行業真正吸引人的地方。一方面一落千丈的樂視未嘗不可東山再起,搜狐視頻的自制能力還沒發威;另外一方面,這幾年興起的一下科技、YY、快手、今日頭條等企業,借助移動互聯網和直播的浪潮,也有了和三大巨頭拼殺的可能。
另外,中國自媒體或者新媒體行業估值過億的視頻產品或者企業也達到數十家,未來也都有一定可能成為行業巨頭。總之,在我看來,中國視頻行業依然會呈現百花齊放百家爭鳴的格局,產業變局才剛剛開始,而已經取得行業優勢的騰訊視頻,無疑在視頻產業下半場成為最有競爭力的選手。
作者:丁道師
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