“現金貸”新規昨晚落地！這些公司緊張了金融
隨著監管整頓的前奏越來越緊，現金貸新規出臺只等臨門一腳。
12 月 1 日晚間，互聯網金融風險專項整治、P2P 網貸風險專項整治工作領導小組辦公室下發了《關于規范整頓 " 現金貸 " 業務的通知》（下稱《通知》，全文可移步文末），明確統籌監管，開展對網絡小額貸款清理整頓工作。
《通知》稱：
小額貸款公司監管部門暫停新批設網絡（互聯網）小額貸款公司；暫停新增批小額貸款公司跨省（區、市）開展小額貸款業務。已經批準籌建的，暫停批準開業。小額貸款公司的批設部門應符合國務院有關文件規定。對于不符合相關規定的已批設機構，要重新核查業務資質。
暫停發放無特定場景依托、無指定用途的網絡小額貸款，逐步壓縮存量業務，限期完成整改。未依法取得經營放貸業務資質，任何組織和個人不得經營放貸業務。
▲資料圖（來源：視覺中國）
當日下午，銀監會在吹風會上首次對外解讀了現金貸整頓的原則。銀監會普惠金融部副主任馮燕稱，目前已經禁止各地新設互聯網小貸機構，并將對存量的現金貸機構和業務進行集中規范、整頓，現金貸業務將納入本次互聯網金融專項整治范疇，相關部門也正在制定 " 網絡小貸公司風險整治的實施方案 "，進一步細化工作要求，此文件將于近期下發。
據《財經》雜志報道，中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛表示，監管原則基本涵義是 " 新增控制，存量排查，對現金貸不是一刀切，而是違反監管突破幾個原則的予以清理，回到正常合理的狀態上 "。
上述《通知》發布后，趣店在其微信公眾號發表官方聲明，表示堅決貫徹執行相關政策。趣店在聲明中稱：
國家監管部門出臺的規范整頓 " 現金貸 " 業務相關政策，及時、高效、有力，必將對行業的健康有序發展產生積極作用，趣店集團完全擁護、堅決貫徹執行。作為一家勇于承擔社會責任的科技金融企業，趣店集團一直積極擁抱監管，愿與同業一道，在國家主管部門的指導下，不斷完善產品與服務，切實加強金融消費者權益保護教育，共同推動行業的健康可持續發展。
值得關注的是，《通知》發放后，多家在美股上市的現金貸公司盤前股價一度大跌。稍后趣店宣布將未來 12 個月內股票回購規模擴大至不超過 3 億美元，趣店和相關現金貸公司股價均一度收復盤前失地轉漲。趣店美股盤前下跌 9%，盤初一度漲超 7%。拍拍貸盤前大跌 11%，盤初一度漲近 3%。宜人貸盤前下跌逾 5%，盤初一度漲超 3%。
截至北京時間 2 日凌晨 1 時 10 分左右，三家公司股價走勢如下。
從 2017 年 4 月份銀監會首次提及對 " 現金貸 " 業務進行清理整頓，到 10 月份趣店的上市成為今年中國在美最大的 IPO，現金貸引發的各界對 " 暴利 " 的關注，無疑讓現金貸成為網絡借款領域里最具爭議的業務之一。
國內現金貸熱潮究竟是怎么一回事？下面這組來自騰訊科技 · 數據工場的制圖或許對你有所幫助。
一、現金貸的種類
根據現金貸的平臺參與者，可分為民營系、銀行系、上市系、國資系和風投系，資金來源可分為自有資金、第三方資金和網貸投資人資金等。
以今年 10 月份的數據來看，民營系以其數量見長，風投系則在總成交量上 " 拔得頭籌 "。
民營系平臺出身 " 草根 "，雖說在龐大的現金貸隊伍中略顯 " 羸弱 "，但是因其投資門檻低、收益率高、流動性強等特點吸引了大批的投資者，如紅嶺創投就是典型代表。
銀行系，背靠銀行這棵大樹，充分發揮了團隊以及資本的 " 陰涼 "。據悉，現在網貸業務中已有超過十家銀行涉足 p2p 領域，可見現金貸其難以抵擋之魅力，類似平臺有金開貸、小企業 e 家等。
上市系，因其公眾公司屬性，經營管理的規范性比較強，對行業的影響比較直接，尤其是在資金實力和行業積累上，上市系往往對網貸產生重要影響。
國資系，眾所周知的 " 土豪 " 一派，強大國企背景堅如磐石，股東實力不容小覷，還有金融公司往來助力，深入人心的品牌影響力等等，都讓國資系處于業內領跑位置。
風投系，依托風投機構注入充裕資金的同時，也增加了自己在業內的公信力，但是運營時容易被外來資本扼住 " 喉嚨 "，雖有安全系數保障，但同時也容易存在一些隱患。
二、現金貸目前的規模、分布
目前，整個現金貸行業的規模每個月的總成交量都保持在 2000 億元以上。
在區域分布上，仍以北上廣居多，廣州已達到 400 多家。
三、目前已經上市的現金貸公司（部分）
在眾多的現金貸平臺中，各家上市現金貸平臺市值均已達幾億之多，最為突出的是 10 月 18 日剛剛在紐交所上市的趣店，上市 41 天，市值高達 46.58 億美元 .。
從今年第三季度來看，幾家上市現金貸平臺總營收最多的已超過 15 億元，最少的也接近 5 億元。同比增長速度更是火力全開，尤其是融 360，同比增長高達 384%。
關于凈利潤，雖說有的現金貸平臺處于虧損狀態，但是相比于同期，還是處于增長態勢。
四、現金貸的優勢
現金貸為何如此備受 " 寵愛 " 呢？ 如果說現金貸的 " 暴利 " 吸引了諸多投資人，而它又是如何贏得廣大用戶的心呢？
1、 借款金額較小
現金貸縮小了借款金額，最小的僅為幾百元。雖說借款利息高，但由于借款本金少，加之多數借款人是急需用錢，每月幾百元的利息還是一個較小的數字。
2、 借款快捷
現金貸的使用人群一般是收入較低且不穩定的年輕人，在遇到緊急資金的時候常常被銀行忽視。現金貸無需抵押擔保，往往可以更好的幫助他們度過短期困難。
3、 操作簡單
現金貸的用戶只需要下載 APP，注冊完整的個人信息即可，可以說憑借著自己的一張身份證便搭乘了借款的終極列車。
4、 可反復借款
現金貸在信用額度內可反復借款，并且可以隨時借款，隨借隨到。而且信用良好的用戶的信用額度還會不斷提升。
五、現金貸會帶來的問題
由于現金貸的備受 " 寵愛 "，其業務因而處于爆發式增長，但同時體系的不健全也帶來的諸多問題，那么現金貸又會帶來哪些問題呢？
1、利率飆高
目前市場的現金貸產品都是高收益產品，平均年化利率高達 150%，明顯高出我國民間借款合法利率范圍，由此很多人謔稱現金貸是民間合法的 " 高利貸 "。
2、惡性催債手段層出不窮
現金貸之所以站在風口浪尖上，很大一部分原因是其層出不窮的惡性催債手段，" 裸條 "、" 電話騷擾 "，甚至是辱罵詛咒等，都造成了極不好的社會影響。
3、詐騙借貸
很多現金貸平臺利用學生的涉世未深和無經濟來源，誘騙其借貸，導致很多學生稀里糊涂地陷入現金貸的沼澤而越陷越深。
4、個人信息泄露
現金貸的簡單快捷主要是只需借款人憑借身份證填寫自己的完整信息。然而很多現金貸平臺缺乏對于個人信息以及風控的把握，造成諸多個人信息泄露問題。
附：《關于規范整頓 " 現金貸 " 業務的通知》全文（上下滑動可查看）
各省（自治區、直轄市）互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室、網絡借貸風險專項整治聯合工作辦公室：
近期，具有無場景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押等特征的 " 現金貸 " 業務快速發展，在滿足部分群體正常消費信貸需求方面發揮了一定作用，但過度借貸、重復授信、不當催收、畸高利率、侵犯個人隱私等問題十分突出，存在著較大的金融風險和社會風險隱患。
為貫徹落實全國金融工作會議精神，依據《中華人民共和國銀行業監督管理法》《中華人民共和國商業銀行法》《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》《關于小額貸款公司試點的指導意見》《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》《P2P 網絡借貸風險專項整治工作實施方案》《通過互聯網開展資產管理及跨界從事金融業務風險專項整治工作實施方案》《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》等有關法律法規和政策文件，現就規范整頓 " 現金貸 " 業務有關事宜通知如下。
一、提高認識，準確把握 " 現金貸 " 業務開展原則
（一）設立金融機構、從事金融活動，必須依法接受準入管理。未依法取得經營放貸業務資質，任何組織和個人不得經營放貸業務。
（二）各類機構以利率和各種費用形式對借款人收取的綜合資金成本應符合最高人民法院關于民間借貸利率的規定，禁止發放或撮合違反法律有關利率規定的貸款。各類機構向借款人收取的綜合資金成本應統一折算為年化形式，各項貸款條件以及逾期處理等信息應在事前全面、公開披露，向借款人提示相關風險。
（三）各類機構應當遵守 " 了解你的客戶 " 原則，充分保護金融消費者權益，不得以任何方式誘致借款人過度舉債，陷入債務陷阱。應全面持續評估借款人的信用情況、償付能力、貸款用途等，審慎確定借款人適當性、綜合資金成本、貸款金額上限、貸款期限、貸款展期限制、" 冷靜期 " 要求、貸款用途限定、還款方式等。不得向無收入來源的借款人發放貸款，單筆貸款的本息費債務總負擔應明確設定金額上限，貸款展期次數一般不超過 2 次。
（四）各類機構應堅持審慎經營原則，全面考慮信用記錄缺失、多頭借款、欺詐等因素對貸款質量可能造成的影響，加強風險內控，謹慎使用 " 數據驅動 " 的風控模型，不得以各種方式隱匿不良資產。
（五）各類機構或委托第三方機構均不得通過暴力、恐嚇、侮辱、誹謗、騷擾等方式催收貸款。
（六）各類機構應當加強客戶信息安全保護，不得以 " 大數據 " 為名竊取、濫用客戶隱私信息，不得非法買賣或泄露客戶信息。
二、統籌監管，開展對網絡小額貸款清理整頓工作
（一）小額貸款公司監管部門暫停新批設網絡（互聯網）小額貸款公司；暫停新增批小額貸款公司跨省（區、市）開展小額貸款業務。已經批準籌建的，暫停批準開業。
小額貸款公司的批設部門應符合國務院有關文件規定。對于不符合相關規定的已批設機構，要重新核查業務資質。
（二）嚴格規范網絡小額貸款業務管理。暫停發放無特定場景依托、無指定用途的網絡小額貸款，逐步壓縮存量業務，限期完成整改。應采取有效措施防范借款人 " 以貸養貸 "、" 多頭借貸 " 等行為。禁止發放 " 校園貸 " 和 " 首付貸 "。禁止發放貸款用于股票、期貨等投機經營。地方金融監管部門應建立持續有效的監管安排，中央金融監管部門將加強督導。
（三）加強小額貸款公司資金來源審慎管理。禁止以任何方式非法集資或吸收公眾存款。禁止通過互聯網平臺或地方各類交易場所銷售、轉讓及變相轉讓本公司的信貸資產。禁止通過網絡借貸信息中介機構融入資金。以信貸資產轉讓、資產證券化等名義融入的資金應與表內融資合并計算，合并后的融資總額與資本凈額的比例暫按當地現行比例規定執行，各地不得進一步放寬或變相放寬小額貸款公司融入資金的比例規定。
對于超比例規定的小額貸款公司，應制定壓縮規模計劃，限期內達到相關比例要求，由小額貸款公司監管部門監督執行。
網絡小額貸款清理整頓工作由各省（區、市）小額貸款公司監管部門具體負責。中央金融監管部門將制定并下發網絡小額貸款風險專項整治的實施方案，進一步細化有關工作要求。
三、加大力度，進一步規范銀行業金融機構參與 " 現金貸 " 業務
（一）銀行業金融機構（包括銀行、信托公司、消費金融公司等）應嚴格按照《個人貸款管理暫行辦法》等有關監管和風險管理要求，規范貸款發放活動。
（二）銀行業金融機構不得以任何形式為無放貸業務資質的機構提供資金發放貸款，不得與無放貸業務資質的機構共同出資發放貸款。
（三）銀行業金融機構與第三方機構合作開展貸款業務的，不得將授信審查、風險控制等核心業務外包。" 助貸 " 業務應當回歸本源，銀行業金融機構不得接受無擔保資質的第三方機構提供增信服務以及兜底承諾等變相增信服務，應要求并保證第三方合作機構不得向借款人收取息費。
（四）銀行業金融機構及其發行、管理的資產管理產品不得直接投資或變相投資以 " 現金貸 "、" 校園貸 "、" 首付貸 " 等為基礎資產發售的（類）證券化產品或其他產品。
銀行業金融機構參與 " 現金貸 " 業務的規范整頓工作，由銀監會各地派出機構負責開展，各地整治辦配合。
四、持續推進，完善 P2P 網絡借貸信息中介機構業務管理
（一）不得撮合或變相撮合不符合法律有關利率規定的借貸業務；禁止從借貸本金中先行扣除利息、手續費、管理費、保證金以及設定高額逾期利息、滯納金、罰息等。
（二）不得將客戶的信息采集、甄別篩選、資信評估、開戶等核心工作外包。
（三）不得撮合銀行業金融機構資金參與 P2P 網絡借貸。
（四）不得為在校學生、無還款來源或不具備還款能力的借款人提供借貸撮合業務。不得提供 " 首付貸 "、房地產場外配資等購房融資借貸撮合服務。不得提供無指定用途的借貸撮合業務。
各地網絡借貸風險專項整治聯合工作辦公室應當結合《關于開展 " 現金貸 " 業務活動清理整頓工作的通知》（網貸整治辦函〔2017〕19 號）要求，對網絡借貸信息中介機構開展 " 現金貸 " 業務進行清理整頓。
五、分類處置，加大對各類違法違規機構處置力度
（一）各類機構違反前述規定開展業務的，由各監管部門按照情節輕重，采取暫停業務、責令改正、通報批評、不予備案、取消業務資質等措施督促其整改，情節嚴重的堅決取締；同時，視情由省級人民政府相關職能部門及金融監管部門依法實施行政處罰。對協助各類機構違法違規開展業務的網站、平臺等，有關部門應叫停并依法追究責任。
（二）對于未經批準經營放貸業務的組織或個人，在銀監會指導下，各地依法予以嚴厲打擊和取締；對于借機逃廢債、不支持配合清理整頓工作的，加大處罰、打擊力度；涉嫌非法經營的，移送相關部門進行查處；金融機構和非銀行支付機構停止提供金融服務，通信管理部門依法處置互聯網金融網站和移動應用程序。涉嫌非法集資、非法證券等違法違規活動的，分別按照處置非法集資、打擊非法證券活動、清理整頓各類交易場所等工作機制予以查處。
（三）對涉嫌惡意欺詐和暴力催收等嚴重違法違規的機構，及時將線索移交公安機關，切實防范風險，確保社會大局穩定。
六、抓好落實，注重長效，確保規范整頓工作效果
（一）各地應加強組織領導和統籌協調，由地方金融監管部門牽頭，明確各類機構的整治主責任部門，摸清風險底數，制定整頓計劃，壓實轄內從業機構主體責任，全面深入開展清理整頓，抓緊建立屬地責任與跨區域協同相結合的工作機制。同時，做好應急預案，守住風險底線。
（二）各地應引導轄內相關機構充分利用國家金融信用信息基礎數據庫和中國互聯網金融協會信用信息共享平臺，防范借款人多頭借貸、過度借貸。各地應當引導借款人依法履行債務清償責任，建立失信信息公開、聯合懲戒等制度，使得失信者一處失信、處處受限。
（三）各地應開展風險警示教育，提高民眾識別不公平、欺詐性貸款活動和違法違規金融活動的能力，增強風險防范意識。
（四）各地應建立舉報和重獎重罰制度，充分利用中國互聯網金融協會舉報平臺等渠道，對提供違法違規活動線索的舉報人給予獎勵，充分發揮社會監督作用，對違法違規行為進行重罰，形成有效震懾。
（五）各地應嚴格按照本通知要求開展規范整頓。對監管責任缺位和落實不力的，將嚴肅問責。
（六）各地應將整治計劃和月度工作進展（月后 5 個工作日內）報送 P2P 網貸風險專項整治工作小組辦公室（銀監會），并抄送互聯網金融風險專項整治領導小組辦公室（人民銀行）。
互聯網金融風險專項整治 P2P 網貸風險專項整治
工作領導小組辦公室 工作領導小組辦公室
（人民銀行金融市場司代章） （銀監會普惠金融部代章）
2017 年 12 月 1 日
來源:ZAKER 作者：每日經濟新聞編輯 趙云
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